वित्तीय विश्लेषण[संपादित करें]

वित्तीय विश्लेषण प्रदर्शन और उपयुक्तता को निर्धारित करने के लिए व्यवसायों, परियोजनाओं, बजट और अन्य वित्त से संबंधित संस्थाओं के मूल्यांकन की प्रक्रिया है। जब एक विशिष्ट कंपनी को देखते हैं, तो एक वित्तीय विश्लेषक आय विवरण, बैलेंस शीट और नकदी प्रवाह विवरण पर ध्यान केंद्रित करके विश्लेषण करता है। दूसरे शब्दों मेंयह पेशेवरों द्वारा किया जाता है जो अनुपात का उपयोग करके रिपोर्ट तैयार करते हैं जो वित्तीय विवरणों और अन्य से ली गई जानकारी का उपयोग करते हैं। ये रिपोर्ट आमतौर पर शीर्ष प्रबंधन के लिए पेश की जाती है क्योंकि वे व्यापार निर्णय लेते हैं। वित्तीय विश्लेषण यह निर्धारित कर सकता है कि क्या कोई व्यवसाय होगा:यह हमारे वित्तीय विवरणों से प्राप्त कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को समझने में हमारी मदद करता है। यह कंपनी के ऑपरेटिंग प्रॉफिटेबिलिट, लिक्विडिटी, लीवरेज आदि का विश्लेषण करने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। जारी रखें या इसके मुख्य संचालन या इसके व्यवसाय का हिस्सा बंद करें; इसके उत्पाद के निर्माण में कुछ सामग्री बनाना या खरीदना; अपने माल के उत्पादन में कुछ मशीनरी और उपकरणों का अधिग्रहण या किराए पर लेना; अपनी कार्यशील पूंजी बढ़ाने के लिए बैंक ऋण के लिए स्टॉक जारी करें या बातचीत करें; निवेश या उधार पूंजी के संबंध में निर्णय लें; अन्य निर्णय लें जो प्रबंधन को अपने व्यवसाय के संचालन में विभिन्न विकल्पों पर एक सूचित चयन करने की अनुमति देते हैं। एक कंपनी के वित्तीय विवरण एक व्यवसाय की गतिविधियों के हर पहलू पर महत्वपूर्ण वित्तीय डेटा रिकॉर्ड करते हैं। जैसे कि उनका मूल्यांकन अतीत, वर्तमान और अनुमानित प्रदर्शन के आधार पर किया जा सकता है। ... अनुपात विश्लेषण सांख्यिकीय संबंधों की गणना करने के लिए महत्वपूर्ण अनुपात मैट्रिक्स का उपयोग करता है।वित्तीय विवरणों का विश्लेषण वित्त प्रबंधक को इसमें मदद करता है: कंपनी की परिचालन दक्षता और प्रबंधकीय प्रभावशीलता का आकलन करना। वित्तीय ताकत और कमजोरियों और कंपनी की साख का विश्लेषण।

वित्तीय विश्लेषण के प्रकार[संपादित करें]

कार्यक्षेत्र विश्लेषण।
क्षैतिज विश्लेषण।
उत्तोलन विश्लेषण।
वृद्धि दरें।
लाभप्रदता विश्लेषण।
तरलता विश्लेषण
दक्षता विश्लेषण।
नकदी प्रवाह।

कार्यक्षेत्र विश्लेषण[संपादित करें]

कार्यक्षेत्र विश्लेषण प्रकार के वित्तीय विश्लेषण में आय विवरण के विभिन्न घटकों को देखना और उन्हें प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए राजस्व द्वारा विभाजित करना शामिल है। इस अभ्यास के सबसे प्रभावी होने के लिए, परिणामों को उसी उद्योग में अन्य कंपनियों के खिलाफ बेंचमार्क किया जाना चाहिए ताकि कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है। वर्टिकल एनालिसिस वित्तीय विवरण विश्लेषण की एक विधि है जिसमें प्रत्येक लाइन आइटम को स्टेटमेंट के आधार बेस प्रतिशत के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है। इस प्रकार, एक आय विवरण पर लाइन आइटम को सकल बिक्री के प्रतिशत के रूप में कहा जा सकता है, जबकि एक बैलेंस शीट पर लाइन आइटम कुल संपत्ति या देनदारियों के प्रतिशत के रूप में कहा जा सकता है, और एक नकदी प्रवाह विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रत्येक नकदी अंतर्वाह या दिखाता है कुल नकदी प्रवाह के प्रतिशत के रूप में बहिर्वाह।उदाहरण के लिए, बिक्री के प्रतिशत के रूप में आय स्टेटमेंट में विभिन्न व्यय लाइन आइटम दिखाकर, कोई यह देख सकता है कि ये लाभ मार्जिन में कैसे योगदान दे रहे हैं और क्या समय के साथ लाभप्रदता में सुधार हो रहा है। इस प्रकार अपने साथियों के साथ कंपनी की लाभप्रदता की तुलना करना आसान हो जाता है।

क्षैतिज विश्लेषण[संपादित करें]

क्षैतिज विश्लेषण में कई वर्षों के वित्तीय डेटा लेने और विकास दर निर्धारित करने के लिए एक-दूसरे से तुलना करना शामिल है। यह एक विश्लेषक को यह निर्धारित करने में मदद करेगा कि क्या कोई कंपनी बढ़ती या घट रही है और महत्वपूर्ण रुझानों की पहचान करती है।क्षैतिज डेटा का उपयोग वित्तीय विवरण विश्लेषण में किया जाता है, जैसे कि लेखांकन अवधि में ऐतिहासिक डेटा, जैसे अनुपात, या लाइन आइटम की तुलना करने के लिए। क्षैतिज विश्लेषण या तो पूर्ण तुलना या प्रतिशत तुलना का उपयोग कर सकते हैं, जहां प्रत्येक सफल अवधि में संख्या आधारभूत वर्ष में राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है, जिसमें आधारभूत राशि 100% के रूप में सूचीबद्ध होती है। इस रूप में भी जाना जाता है क्षैतिज विश्लेषण आम तौर पर डॉलर और प्रतिशत में आधार अवधि से बदलाव दिखाता है। उदाहरण के लिए, जब कोई कहता है कि इस तिमाही में राजस्व में 10% की वृद्धि हुई है, तो वह व्यक्ति क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कर रहा है। प्रतिशत परिवर्तन की गणना पहले वर्ष के आधार वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर के परिवर्तन को आधार वर्ष में लाइन आइटम मूल्य से विभाजित करके की जाती है, फिर भागफल को 100 से गुणा किया जाता है।

उत्तोलन विश्लेषण[संपादित करें]

उत्तोलन विश्लेषणउत्तोलन अनुपात कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे आम तरीकों में से एक है। कुल ऋण की तरह एक भी वित्तीय मीट्रिक, यह अपने आप में व्यावहारिक नहीं हो सकती है, इसलिए पूंजी संरचना की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए कंपनी की कुल इक्विटी से इसकी तुलना करना सहायक होता है। परिणाम ऋण / इक्विटी अनुपात है। फर्म की संपत्ति के आधार का विस्तार करने और जोखिम पूंजी पर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए निवेश करते समय उधार पूंजी का उपयोग धन स्रोत के रूप में किया जाता है। उत्तोलन उधार पैसे का उपयोग करने की एक निवेश रणनीति है- विशेष रूप से, विभिन्न वित्तीय साधनों या उधार ली गई पूंजी का उपयोग-निवेश की संभावित वापसी को बढ़ाने के लिए। उत्तोलन भी ऋण की राशि का उल्लेख कर सकता है जो एक फर्म वित्त संपत्ति का उपयोग करती है। जब कोई कंपनी, संपत्ति या निवेश को "अत्यधिक लीवरेज्ड" के रूप में संदर्भित करता है, तो इसका मतलब है कि उस वस्तु पर इक्विटी की तुलना में अधिक ऋण है।निवेशकों से 5 मिलियन डॉलर के निवेश के साथ बनाई गई कंपनी, कंपनी में इक्विटी $ 5 मिलियन है; यह वह धन है जिसे कंपनी संचालित करने के लिए उपयोग कर सकती है। यदि कंपनी $ 20 मिलियन उधार लेकर ऋण वित्तपोषण का उपयोग करती है, तो उसके पास व्यापार संचालन में निवेश करने के लिए $ 25 मिलियन है और शेयरधारकों के लिए मूल्य बढ़ाने का अधिक अवसर है। एक वाहन निर्माता, उदाहरण के लिए, एक नया कारखाना बनाने के लिए पैसे उधार ले सकता है। नई फैक्ट्री ऑटोमेकर को उन कारों की संख्या बढ़ाने और मुनाफे में वृद्धि करने में सक्षम बनाएगी।

वृद्धि दरें।[संपादित करें]

वृद्धि दरें :ऐतिहासिक विकास दर और भविष्य के अनुमानों का विश्लेषण करना किसी भी वित्तीय विश्लेषक की नौकरी का एक बड़ा हिस्सा है।विकास दर एक विशिष्ट समय अवधि के भीतर एक विशिष्ट चर के प्रतिशत परिवर्तन को संदर्भित करती है और एक निश्चित संदर्भ देती है। निवेशकों के लिए, विकास दर आमतौर पर कंपनी के राजस्व, आय, लाभांश या यहां तक कि स्थूल अवधारणाओं, जैसे सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) और खुदरा बिक्री में वृद्धि की चक्रवृद्धि वार्षिक दर का प्रतिनिधित्व करती है। अपेक्षित फॉरवर्ड-लुकिंग या अनुगामी विकास दर विश्लेषण के लिए उपयोग की जाने वाली विकास दर के दो सामान्य प्रकार हैं। विकास के विश्लेषण के सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं।

वर्ष दर वर्ष
प्रतिगमन विश्लेषण
बॉटम-अप विश्लेषण
टॉप-डाउन विश्लेषण

लाभप्रदता विश्लेषण[संपादित करें]

लाभप्रदता एक प्रकार का आय विवरण विश्लेषण है जहां एक विश्लेषक आकलन करता है कि किसी व्यवसाय का अर्थशास्त्र कितना आकर्षक है।उदाहरण के लिए, सकल लाभ मार्जिन सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला लाभदायक या मार्जिन अनुपात में से एक है। कुछ उद्योग अपने परिचालन में मौसमी अनुभव करते हैं, जैसे कि खुदरा उद्योग। रिटेलर्स आम तौर पर साल के अंत की छुट्टियों के मौसम में काफी अधिक राजस्व और कमाई का अनुभव करते हैं। रिटेलर की चौथी तिमाही के सकल लाभ मार्जिन की पहली तिमाही के सकल लाभ मार्जिन के साथ तुलना करना उपयोगी नहीं होगा क्योंकि यह सीधे तुलनात्मक जानकारी को प्रकट नहीं करेगा। रिटेलर की चौथी तिमाही के लाभ मार्जिन की तुलना अपने चौथे-तिमाही के लाभ मार्जिन के साथ एक साल पहले इसी अवधि से करना कहीं अधिक जानकारीपूर्ण होगा। लाभप्रदता उपायों के सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं:

कुल लाभ
खालिस मुनाफा

तरलता विश्लेषण[संपादित करें]

तरलता विश्लेषण:यह एक प्रकार का वित्तीय विश्लेषण है, जो बैलेंस शीट पर केंद्रित है, विशेष रूप से, कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों (एक वर्ष से कम अवधि के कारण) को पूरा करने की क्षमता। उदाहरण के लिए, तरलता अनुपात के संबंध में आंतरिक विश्लेषण में कई लेखांकन अवधि का उपयोग करना शामिल है जो एक ही लेखांकन विधियों का उपयोग करके रिपोर्ट किए जाते हैं। पिछली बार की समयावधि की तुलना वर्तमान परिचालनों में करने से विश्लेषकों को व्यवसाय में परिवर्तन पर नज़र रखने की अनुमति मिलती है। सामान्य तौर पर, उच्च तरलता अनुपात से पता चलता है कि एक कंपनी अधिक तरल है और उसके पास बकाया ऋणों का बेहतर कवरेज है।तरलता विश्लेषण के सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं:

वर्तमान अनुपात
अम्ल परिक्षण
नकद
शुद्ध कार्यशील पूंजी

दक्षता विश्लेषण[संपादित करें]

दक्षता विश्लेषण:दक्षता अनुपात किसी भी मजबूत वित्तीय विश्लेषण का एक अनिवार्य हिस्सा है। ये अनुपात यह देखते हैं कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति का कितना अच्छा प्रबंधन करती है और राजस्व और नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए उनका उपयोग करती है।उदाहरण के लिए, एक दक्षता अनुपात अक्सर कंपनी के विभिन्न पहलुओं को देखता है, जैसे कि ग्राहकों से नकदी इकट्ठा करने में लगने वाला समय या इन्वेंट्री को नकदी में बदलने में जितना समय लगता है। यह दक्षता अनुपात को महत्वपूर्ण बनाता है, क्योंकि दक्षता अनुपात में सुधार आमतौर पर बेहतर लाभप्रदता में बदल जाता है। सामान्य दक्षता अनुपात में शामिल हैं:

एसेट टर्नओवर अनुपात
अचल संपत्ति का कारोबार अनुपात
नकद रूपांतरण अनुपात
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात

नकदी प्रवाह[संपादित करें]

नकदी प्रवाह:जैसा कि वे कहते हैं कि वित्त में, नकदी राजा है, और इस प्रकार, नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता पर एक बड़ा जोर दिया जाता है। वित्त कॅरिअर की एक विस्तृत श्रृंखला के विश्लेषकों ने कंपनियों के नकदी प्रवाह प्रोफाइल को देखने में बहुत समय बिताया है। अन्य पासवर्डों में नकदी प्रवाह, नकद और नकद-समकक्षों की शुद्ध राशि को एक व्यवसाय में और बाहर स्थानांतरित किया जाता है। सबसे बुनियादी स्तर पर, किसी कंपनी की शेयरधारकों के लिए मूल्य बनाने की क्षमता सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता, या अधिक विशेष रूप से, दीर्घकालिक मुक्त नकदी प्रवाह को अधिकतम करने की क्षमता से निर्धारित होती है। कैश फ़्लो का विवरण आरंभ करने के लिए एक शानदार जगह है, जिसमें प्रत्येक तीन मुख्य वर्गों को देखना शामिल है: परिचालन गतिविधियाँ, निवेश गतिविधियाँ, और वित्तपोषण गतिविधियाँ। नकदी प्रवाह विश्लेषण के सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं:

नकद प्रवाह का संचालन
मुक्त नकदी प्रवाह
फर्म को फ्री कैश फ्लो
इक्विटी को फ्री कैश

संदर्भ[संपादित करें]

https://en.m.wikipedia.org/wiki/Financial_analysis
https://www.investopedia.com/terms/f/financial-analysis.asp

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/types-of-financial-analysis/